جزئیات کامل رالی طلا و پیش‌بینی رسیدن به ۴۰۰۰ دلار

فلز زرد در هفته‌ای که گذشت، با وجود چالش‌های متعدد اقتصادی و فشارهای خارجی، توانست جایگاه خود را حفظ کند و بار دیگر قدرت روند صعودی خود را به نمایش بگذارد. این هفته برای طلا مملو از نوسانات نرخ دلار، تغییرات نرخ بهره آمریکا و داده‌های منفی اقتصادی بود، اما اشتیاق خرید این فلز، حتی در شرایط نامساعد بازار، کم نشد.

نوسانات هفتگی و مقاومت‌های کلیدی

طلا معاملات هفته را با نرخ آغازین ۳۶۸۷ دلار در هر اونس شروع کرد و در محدوده‌ای محدود نوسان داشت. با این حال، کمی پس از ساعت دو بامداد به وقت شرق آمریکا، توانست سطح ۳۷۰۰ دلار را پشت سر بگذارد.

در جلسات معاملاتی آسیا و اروپا، طلا با شتاب پیش رفت و همزمان با بازگشایی بازار آمریکای شمالی، روی سطح ۳۷۱۷ دلار معامله شد. معامله‌گران آمریکایی روند صعودی را ادامه دادند و تا پایان معاملات دوشنبه، قیمت فلز زرد به ۳۷۴۵ دلار رسید.

در روز سه‌شنبه، طلا با جهشی دیگر، به مرز ۳۷۹۰ دلار رسید که بالاترین سطح هفتگی بود. با این حال، تشکیل سقف سه‌گانه باعث کاهش موقت قیمت تا ۳۷۵۲ دلار شد. تلاش بعدی برای عبور از سطح ۳۷۸۰ دلار ناکام ماند و در نهایت، معاملات چهارشنبه تا کف میانی هفته یعنی ۳۷۱۸ دلار پایین آمد.

با آغاز معاملات آسیایی پنجشنبه، قیمت طلا به ۳۷۵۰ دلار بازگشت و در ادامه آمریکایی‌ها با خرید دوباره، آن را به ۳۷۵۵ دلار رساندند. در نهایت و همزمان با انتشار گزارش تورم PCE، آخرین موج صعودی هفته شکل گرفت و طلا به ۳۷۸۴ دلار رسید و در نزدیکی ۳۷۶۵ دلار بسته شد.

خوش‌بینی تحلیلگران وال‌استریت و مین‌استریت

نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان می‌دهد که وال‌استریت پس از صعود طلا، به‌شدت خوش‌بین شده است. از ۱۹ تحلیلگر، ۱۶ نفر (۸۴٪) افزایش قیمت را پیش‌بینی کردند و هیچ‌کس انتظار کاهش نداشت. سه نفر نیز روند خنثی را پیش‌بینی کردند.

در مین‌استریت، از میان ۲۶۵ رأی ثبت شده، ۶۳٪ افزایش، ۲۱٪ کاهش و ۱۶٪ روند خنثی پیش‌بینی کردند.

تحلیلگران برجسته بازار از جمله دارین نیوسام، کالین چیشنزکی و ریچ چکن، قدرت روند صعودی طلا را تأیید کرده‌اند. آن‌ها معتقدند حتی اگر طلا به سطح بیش‌خرید برسد، همچنان روند بلندمدت آن صعودی خواهد بود و بانک‌های مرکزی نیز با خرید و تنوع‌بخشی ذخایر، عامل حمایتی مهمی برای این روند محسوب می‌شوند.

عوامل اصلی رشد طلا

1. نوسانات دلار و نرخ بهره: با وجود تقویت دلار و افزایش نرخ بهره آمریکا، طلا مقاومت کرده و از حمایت سرمایه‌گذاران برخوردار بوده است.

2. خرید بانک‌های مرکزی: افزایش ذخایر و تنوع بخشی آن‌ها باعث ایجاد تقاضای پایدار و حمایت از قیمت طلا شده است.

3. سرمایه‌گذاران خرد و مین‌استریت: ورود سرمایه‌گذاران خرد به بازار و چشم‌انداز بلندمدت، باعث تقویت روند صعودی شده است.

4. تحولات ژئوپلیتیکی: نگرانی‌ها از تعطیلی دولت آمریکا و هزینه‌های غیرمنتظره، جذابیت طلا را افزایش داده است.

5. نسبت طلا به نقره: کاهش این نسبت نیز موجب جلب سرمایه‌های جدید به بازار طلا شده است.

داده‌های اقتصادی پیش‌رو

هفته آینده انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی انتظار می‌رود که می‌تواند بر روند طلا اثرگذار باشد، از جمله:

• دوشنبه: فروش خانه‌های در انتظار قرارداد

• سه‌شنبه: گزارش فرصت‌های شغلی و شاخص اعتماد مصرف‌کننده

• چهارشنبه: گزارش اشتغال ADP و شاخص PMI تولید

• پنج‌شنبه: آمار هفتگی بیکاری

• جمعه: گزارش اشتغال غیرکشاورزی سپتامبر

این داده‌ها می‌توانند انتظارات بازار درباره کاهش بیشتر نرخ بهره در ماه اکتبر را شکل دهند و مسیر رالی طلا را تحت تأثیر قرار دهند.

تحلیل نهایی

مارک چندلر از Bannockburn Global Forex معتقد است: «با وجود دلار قوی‌تر و نرخ‌های بالاتر، اشتیاق خرید طلا همچنان بالا است و روند صعودی ادامه دارد.»

آدام باتن از Forexlive.com نیز اظهار کرد: «رالی طلا تنها به کاهش نرخ بهره یا دلار ضعیف وابسته نیست، بلکه مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی پشت این روند قرار دارد.»

همچنین تحلیلگران بر این باورند که هدف بعدی طلا احتمالاً سطح ۴۰۰۰ دلار است و سرمایه‌گذاران باید از فرصت‌های ایجاد شده برای خرید در کف‌ها استفاده کنند.

جمع‌بندی کوتاه

طلا با رشد بیش از ۳ درصد در هفته اخیر و رسیدن به ۳۷۶۴ دلار، توانست جایگاه خود را حفظ کند. تحلیلگران وال‌استریت و مین‌استریت نسبت به ادامه روند صعودی خوش‌بین هستند و عوامل متعددی از جمله تقاضای بانک‌های مرکزی، سرمایه‌گذاران خرد، ضعیف شدن دلار و داده‌های اقتصادی پیش‌رو، مسیر رشد فلز زرد را حمایت می‌کنند.