طلا بخریم یا بفروشیم؟ پیش‌بینی جدید قیمت طلا

با فروکش تنش‌های منطقه‌ای و ارسال سیگنال‌های سیاسی مثبت، بازار ارز و طلا در ایران هفته را با عقب‌نشینی قیمتی آغاز کردند. دلار، سکه و طلای ۱۸ عیار که در هفته‌های گذشته تحت تأثیر نااطمینانی‌های سیاسی رشد کرده بودند، حالا با کاهش تقاضای هیجانی مواجه شده‌اند. با این حال، تحلیلگران اقتصادی معتقدند این کاهش بیشتر ماهیتی کوتاه‌مدت دارد و نشانه‌ای از تغییر بنیادین در اقتصاد نیست.

واکنش مقطعی بازار ارز به آرامش دیپلماتیک

نرخ دلار آزاد روز شنبه در محدوده ۱۱۲ هزار تومان بسته شد؛ سطحی حدود دو هزار تومان پایین‌تر از میانگین هفته قبل. فعالان بازار می‌گویند دو عامل اصلی در این کاهش نقش داشتند:

1. ثبات عرضه اسکناس توسط بازارساز

2. کاهش تقاضای سفته‌بازانه و احتیاطی پس از آرام شدن فضای سیاسی

در روزهای گذشته بخش زیادی از تقاضای دلار ناشی از نگرانی‌های سیاسی و تلاش برای حفظ ارزش دارایی‌ها بود. اما با فروکش التهاب دیپلماتیک، بسیاری از خریداران کوتاه‌مدت از بازار خارج شدند. در نتیجه، بازار وارد فاز «آزمون کف قیمتی» شد و نرخ دلار فعلاً در بازه ۱۱۱ تا ۱۱۳ هزار تومان در نوسان است.

به گفته تحلیلگران، تا زمانی که جریان عرضه ارز پایدار بماند و سیگنال جدیدی از سیاست خارجی دریافت نشود، دامنه نوسانات محدود خواهد بود. اما هرگونه افزایش تقاضای تجاری یا کاهش مداخله بازارساز می‌تواند نرخ دلار را موقتاً تا محدوده ۱۱۲ هزار و ۷۰۰ تومان بالا ببرد.

بازار طلا زیر سایه دلار و اونس جهانی

همزمان با افت نرخ ارز، بازار طلا و سکه نیز در مسیر نزولی قرار گرفت. تعطیلی بازارهای جهانی طلا و افت دلار در بازار آزاد باعث شد معاملات فلز زرد در مسیر کاهش قیمت قرار گیرد.

روز یکشنبه، طلای ۱۸ عیار تا سطح حدود ۱۰ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان کاهش یافت و سکه امامی نیز وارد کانال ۱۱۲ میلیون تومان شد. افت قیمت در تمام قطعات سکه از جمله نیم، ربع و گرمی محسوس بود و فضای معاملاتی به سمت رکود نسبی رفت.

با این حال کارشناسان معتقدند که روند نزولی فعلی نوعی اصلاح طبیعی پس از رشدهای سریع هفته گذشته است. اگر اونس جهانی طلا در بازگشایی بازارهای بین‌المللی روندی صعودی بگیرد، احتمال توقف کاهش قیمت‌ها در بازار داخلی وجود دارد.
در مقابل، در صورت تداوم ثبات دلار در محدوده فعلی و تثبیت اونس در ۴۰۱۷ دلار، بازار طلا احتمالاً در کوتاه‌مدت با نوسانی آرام و محدود مواجه خواهد شد.

حراج طلا و سیاست کنترل تقاضا

در کنار تحولات قیمتی، سیاست‌گذار نیز در تلاش است تقاضای غیررسمی را به مسیرهای شفاف هدایت کند.
برگزاری صد و بیست‌ونهمین حراج شمش طلا در مرکز مبادله ایران با شرط وجه‌الضمان یک میلیارد تومانی، نشانه‌ای از این سیاست جدید است.
کارشناسان معتقدند این اقدام می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار بر بازار آزاد را کاهش دهد، اما تأثیر پایدار آن منوط به شفاف‌سازی مسیر عرضه و بازگشت ارز صادراتی است.

سیاست ارزی در آستانه بازتعریف

در سوی دیگر، اظهارات اخیر محمدرضا فرزین، رئیس‌کل بانک مرکزی درباره تعامل با بخش فین‌تک و مدیریت جریان سرمایه نیز برای بازار معنادار بود.
او با تأکید بر اینکه خروج سرمایه خط قرمز بانک مرکزی است، از برنامه‌های جدید برای کنترل جریان نقدینگی و همکاری با فعالان اقتصاد دیجیتال خبر داد.

اگر این سیاست‌ها در قالب طرح‌های پایدار و همراه با مشوق‌های تولیدی دنبال شود، می‌تواند به کاهش فشار بر بازار ارز کمک کند. با این حال چالش‌هایی مانند کارت‌های اجاره‌ای، تأخیر در بازگشت ارز صادراتی و شکاف نرخ رسمی و آزاد همچنان موانع مهم ثبات ارزی به شمار می‌روند.

تحلیل تکنیکال: دلار، طلا و سکه در مرز تعادل

در معاملات اخیر، دلار آزاد با گپ منفی ۱۱۵۰ تومانی در نرخ ۱۱۱ هزار و ۹۵۰ تومان باز شد و تا ۱۱۱ هزار و ۴۰۰ تومان کاهش یافت، اما دوباره به ۱۱۲ هزار و ۱۰۰ تومان بازگشت.
از دید تکنیکال، سطح ۱۱۱ هزار تومان حمایت کلیدی بازار در روزهای آینده است و در صورت شکست آن، احتمال افت تا ۱۱۰ هزار و ۵۰۰ تومان وجود دارد. مقاومت مهم نیز در بازه ۱۱۲ هزار و ۸۰۰ تا ۱۱۳ هزار تومان قرار دارد.

در بازار جهانی، طلای جهانی پس از تعطیلات، با گپ مثبت به ۴۰۵۹ دلار رسید و در محدوده ۴۰۵۳ دلار معامله شد. سطح ۴۰۳۵ دلار حمایت مهم است و مقاومت کلیدی در ۴۰۷۵ تا ۴۰۸۵ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح می‌تواند مسیر رشد تا ۴۱۲۰ دلار را فعال کند.

در بازار داخلی نیز طلای آبشده با نرخ حدود ۴۶ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان معامله شد و بین حمایت ۴۶ میلیون تومان و مقاومت ۴۷ میلیون تومان در نوسان بود. کارشناسان معتقدند جهت‌گیری آبشده بیش از هر چیز تابع تحرکات دلار است.

سکه امامی در فاز اصلاحی

سکه امامی روز گذشته با گپ منفی ۶۰۰ هزار تومانی در ۱۱۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز شد، اما تا سطح ۱۱۱ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان افت کرد و مجدداً تا ۱۱۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بالا رفت.
تحلیلگران می‌گویند بازار سکه در فاز اصلاح موقت قرار دارد. حمایت کلیدی در ۱۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و مقاومت اصلی در ۱۱۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان است.
تا زمانی که سیگنال تازه‌ای از سمت دلار یا اونس جهانی صادر نشود، سکه احتمالاً در محدوده ۱۱۱ تا ۱۱۳ میلیون تومان نوسان آرامی را تجربه خواهد کرد.

نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز روند مشابهی داشتند؛ نیم‌سکه در ۵۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه در ۳۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بسته شد. سکه گرمی نیز به ۱۶ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان رسید.

جمع‌بندی

بازار ارز و طلا در حالی وارد فاز آرامش نسبی شده که این سکون بیشتر ناشی از تحولات سیاسی کوتاه‌مدت است تا تغییرات اقتصادی بنیادین. دلار در محدوده ۱۱۱ تا ۱۱۳ هزار تومان نوسان دارد و طلا در مدار اصلاحی قرار گرفته است.
کارشناسان معتقدند اگر سیگنال جدیدی از سیاست خارجی یا بانک مرکزی صادر نشود، بازارها در هفته پیش‌رو رفتاری متعادل و بدون شوک قیمتی خواهند داشت؛ اما ثبات پایدار همچنان در گرو اصلاح ساختارهای اقتصادی و ارزی کشور است./اقتصادنیوز