پیش‌بینی بورس امروز 17 آذز 1404؛ شروعی منفی اما بدون تهدید جدی

به گزارش خبرمحور به نقل از اقتصادنیوز، بازار سهام یک شنبه یکی از پرنوسان ترین روزهای هفته را تجربه کرد؛ روزی که با جهش قدرتمند آغاز شد اما پایان آن کاملا متفاوت بود و فشار فروش نیمه دوم عملا روند بازار را تغییر داد. سرمایه گذاران که در دقایق ابتدایی معاملات شاهد صعود سریع شاخص کل بودند، در ادامه با موج سنگینی از عرضه مواجه شدند که بخش زیادی از رشد روز را بلعید و تصویری متفاوت از انتظارات اولیه ساخت. همین رفتار اکنون اهمیت زیادی برای پیش بینی بورس امروز دارد و بازار را در نقطه ای قرار داده که تحلیل گران با دقت بیشتری جریان نقدینگی و رفتار معامله گران را رصد میکنند.

شاخص کل یک شنبه ابتدا حدود 36 هزار واحد رشد کرد؛ رشدی که نشان از حضور پرقدرت تقاضا داشت و بسیاری از فعالان بازار انتظار ادامه این روند را داشتند. اما این تصویر تنها چند ساعت دوام داشت. حجم عرضه ها در نیمه دوم به شکلی افزایش یافت که از 36 هزار واحد رشد اولیه، تنها 3791 واحد در پایان روز باقی ماند. این عقب نشینی نزدیک به 33 هزار واحدی، نشان دهنده چرخش کامل رفتار معامله گران در نیمه دوم معاملات است. چنین الگویی معمولا در بازارهای در حال مقاومت دیده میشود؛ زمانی که بخشی از فعالان ترجیح میدهند در محدوده های قیمتی حساس اقدام به شناسایی سود کنند.

شاخص کل هم وزن نیز با رشد محدود 449 واحدی بسته شد؛ رشدی بسیار کم نسبت به ارزش معاملات که نشان میدهد فشار فروش تنها بر نمادهای بزرگ نبود بلکه گستره وسیعی از نمادها را درگیر کرده بود. این موضوع زمانی اهمیت بیشتری پیدا میکند که جریان نقدینگی حقیقی را نیز در کنار آن قرار دهیم. طبق آمار رسمی، امروز بیش از 472 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. سرانه خرید حقیقی 62.8 میلیون تومان و سرانه فروش 70.1 میلیون تومان بود؛ اعدادی که نشان میدهند قدرت فروش بر قدرت خرید غالب شده است.

ورود به نیمه دوم معاملات و تغییر روند

در نیمه دوم بازار، شاهد آن بودیم که بسیاری از سهامداران از موقعیت های خرید خود عقب نشینی کردند. این رفتار معمولا زمانی مشاهده میشود که بازار در محدوده ای قرار دارد که معامله گران نسبت به پایداری روند صعودی تردید دارند. رشد اولیه هرچقدر هم قوی باشد، اگر در نیمه دوم معاملات عرضه ها غالب شوند، میتواند سیگنال اصلاح در روز بعد باشد. همین اتفاق امروز رخ داد و با وجود ارزش معاملات بیش از 16 هزار میلیارد تومانی، تصویر غالب بازار تحت تاثیر واگذاری موقعیت ها قرار گرفت.

حجم معاملات بالای 41 میلیارد سهم نشان میدهد که بازار کاملا فعال و پویا بوده اما این پویایی در کنار خروج پول حقیقی حامل پیام مشخصی برای پیش بینی بورس امروز است. بازار در این شرایط معمولا با احتیاط بیشتری شروع میشود و بخش زیادی از فعالان ترجیح میدهند ابتدا جهت روز را مشخص کنند.

فشار فروش در چه نمادهایی بیشتر دیده شد؟

بخش بزرگی از نمادهای بزرگ بازار یک شنبه شاهد عرضه های سنگین بودند. البته نیروهای خریدار اجازه ندادند صف فروش های شدید شکل بگیرد اما توان عرضه ها به قدری زیاد بود که تقاضا نتوانست روند صعودی را ادامه دهد. در بخش نمادهای متوسط و کوچک نیز فشار عرضه محسوس بود و همین باعث شد شاخص هم وزن رشد بسیار محدودی داشته باشد.

در بسیاری از صنایع مهم مانند خودرویی ها، بانکی ها، فولادی ها و شیمیایی ها که معمولا بار اصلی شاخص را به دوش میکشند، عرضه های نیمه دوم معاملات باعث کاهش شتاب صعودی شد. این اتفاق میتواند نشانه ای از کاهش اشتهای ریسک در بازار باشد، خصوصا برای آن دسته از فعالان که انتظار داشتند بازار با ثبت یک کندل صعودی جدید، روند صعودی کوتاه مدت را تثبیت کند.

رفتار نقدینگی و اثر آن بر بورس فردا

یکی از مهمترین معیارهایی که تحلیل گران برای پیش بینی روند بازار امروز به آن توجه میکنند، جریان نقدینگی حقیقی است. خروج 472 میلیارد تومان پول حقیقی امروز در کنار سرانه فروش بالاتر از خرید، به وضوح نشان میدهد که بخش مهمی از معامله گران حقیقی تصمیم گرفته اند در این محدوده ها دست به فروش بزنند. این موضوع از یک منظر کاملا منطقی است زیرا بازار طی هفته های اخیر رشد قابل توجهی داشته و بسیاری از سهم ها به محدوده های مقاومتی رسیده اند.

قدرت خریدار حقیقی نسبت به فروشنده نیز با عدد منفی 1.12 تایید میکند که در بازار امروز فشار فروشنده ها بر فشار خریداران غالب بوده است. در چنین وضعیتی احتمالا شروع معاملات فردا منفی خواهد بود؛ زیرا بازار نیاز دارد بخشی از فشار فروش تخلیه شود.

آیا امروز بازار سقوط میکند؟

با وجود تمام سیگنال های منفی امروز، یک نکته مهم را نباید فراموش کرد: بازار طی دو ماه گذشته نشان داده که هر بار وارد فاز اصلاح میشود، خیلی سریع با ورود خریداران جدید به تعادل میرسد. دلیل این اتفاق نیز همزمانی چند عامل مهم است؛ افزایش ارزش معاملات، ورود نقدینگی سطحی در مقاطع مختلف و قرار گرفتن سهام بسیاری از صنایع در قیمت های جذاب بنیادی.

بنابراین پیش بینی میشود امروز اگرچه بازار در محدوده منفی باز شود، اما احتمال شکل گیری یک ریزش عمیق بسیار پایین است. اصلاح محتمل است اما اصلاحی محدود و کنترل شده. مسیر احتمالی بورس امروز مشابه الگوهای هفته های گذشته خواهد بود: شروع منفی، کاهش هیجان در نیمه دوم و سپس تلاش بازار برای رسیدن به تعادل.

نقش خریداران در نیمه دوم معاملات فردا

در الگوهای رفتاری اخیر بازار، نیمه دوم معاملات نقش کلیدی داشته است. هر بار که بازار با فشار فروش آغاز شده، در نیمه دوم شاهد بازگشت نسبی تقاضا بوده ایم. این موضوع میتواند امروز نیز تکرار شود. اگر خریداران مطابق روزهای گذشته وارد میدان شوند، بازار میتواند بخشی از افت احتمالی ابتدای روز را جبران کند.

از سوی دیگر، سرمایه گذاران حقوقی نیز به طور معمول در روزهایی که بازار منفی باز میشود، نقش حمایتی بیشتری ایفا میکنند. این موضوع میتواند جلوی افت شدید قیمت ها را بگیرد و به بازگشت تقاضا کمک کند.

تاثیر مقاومت های تکنیکالی بر رفتار بازار

شاخص کل اکنون در محدوده ای قرار دارد که چندین مقاومت مهم تکنیکالی پیش روی آن است. همین موضوع باعث میشود معامله گران با احتیاط بیشتری پیش بروند. شکست این مقاومت ها نیازمند ورود نقدینگی قوی و افزایش قدرت خرید حقیقی است. اگر چنین اتفاقی در روزهای آینده رخ دهد، میتواند مسیر صعودی بازار را دوباره فعال کند. اما در حال حاضر بازار بیش از آنکه میل به صعود داشته باشد، درگیر استراحت کوتاه مدت است.

ریسک های کوتاه مدت فعال در بازار

سه عامل مهم اکنون ریسک رفتاری معامله گران را افزایش میدهد:

1. فشار فروش نیمه دوم معاملات یکشنبه

2. خروج پول حقیقی

3. رسیدن بسیاری از صنایع به مقاومت های چند ماهه

این سه عامل ممکن است باعث شود تعداد بیشتری از معامله گران امروز در سمت فروش ظاهر شوند، خصوصا در لحظات ابتدایی بازار.

جمع بندی کوتاه

بورس امروز احتمالا با محدوده منفی شروع میشود اما احتمال ریزش عمیق بسیار پایین است.
سناریوی اصلی: اصلاح محدود، کاهش هیجان در نیمه روز، و حرکت بازار به سمت تعادل.
بازار همچنان از ساختار بنیادی مناسب و نقدینگی فعال برخوردار است و بیشتر درگیر اصلاح مقطعی است تا وارونه شدن روند.