غوغای رابین هود در بازار ارز دیجیتال/ آمریکایی ها انگشت به دهان ماندند
پلتفرم معاملاتی رابین هود (Robinhood) که همواره در خط مقدم نوآوریهای مالی قرار دارد، حالا فاز تازهای از پروژه توکنیزاسیون داراییهای واقعی (RWA) را آغاز کرده است. این حرکت، یکی از مهمترین گامها در جهت اتصال دنیای بورس سنتی به فناوری بلاکچین به شمار میرود.
رشد سریع بازار توکنهای سهام رابین هود
رابین هود طی چند روز گذشته ۸۰ توکن جدید سهام را روی شبکه لایه دوم آربیتروم (Arbitrum) عرضه کرده است. با این اقدام، مجموع داراییهای توکنیزهشده این پلتفرم به حدود ۵۰۰ دارایی مختلف رسیده است.
بر اساس دادههای پلتفرم Dune Analytics، ارزش کل داراییهای توکنیزهشده در بستر رابینهود از ۸.۵ میلیون دلار فراتر رفته است. تاکنون حجم کل مینت (Mint) توکنها بیش از ۱۹.۳ میلیون دلار و میزان توکنهای سوزاندهشده نیز ۱۱.۵ میلیون دلار برآورد شده که بیانگر گردش بالای نقدینگی در این بازار نوظهور است.
| شاخص | مقدار تقریبی |
|---|---|
| تعداد کل داراییهای توکنیزه | ۴۹۳ تا ۵۰۰ مورد |
| ارزش کل داراییها | ۸.۵ میلیون دلار |
| حجم کل مینت توکنها | ۱۹.۳ میلیون دلار |
| حجم توکنهای سوزاندهشده | ۱۱.۵ میلیون دلار |
| سهم سهام شرکتهای آمریکایی | حدود ۷۰٪ |
| سهم ETFها | حدود ۲۴٪ |
| بستر اجرا | آربیتروم (Arbitrum) |
آمار مربوط به بستر توکنیزه پلتفرم رابینهود – منبع: Dune Analytics
ترکیب سهام، ETF و داراییهای واقعی
در حال حاضر، سهام شرکتهای آمریکایی حدود ۷۰ درصد از کل توکنهای عرضهشده را شامل میشوند. پس از آن، ETFها با سهم ۲۴ درصدی در جایگاه دوم قرار دارند و درصد کوچکی نیز به کالاها، اوراق خزانهداری آمریکا و ETFهای کریپتویی اختصاص یافته است.
برخی از جدیدترین داراییهای اضافهشده شامل سهام شرکتهای Galaxy (GLXY)، Webull (BULL) و Synopsys (SNPS) هستند. به گفته تام وان (Tom Wan)، تحلیلگر ارشد بازار، فناوری توکنیزاسیون رابین هود اکنون به کاربران اروپایی امکان میدهد به طیف وسیعتری از سهام و ETFهای آمریکایی دسترسی داشته باشند، حتی اگر در خارج از ایالات متحده زندگی کنند.
شروع پروژه از ژوئن با تمرکز بر آربیتروم
پروژه توکنیزاسیون رابینهود نخستینبار در ژوئن ۲۰۲۴ با معرفی بلاکچین لایه دوم اختصاصی مبتنی بر آربیتروم آغاز شد. این زیرساخت به کاربران اروپایی اجازه میدهد سهام و ETFهای آمریکایی را به شکل توکنهای دیجیتال معامله کنند. این اقدام بخشی از طرح بزرگتر رابین هود برای ورود گستردهتر به حوزه داراییهای دنیای واقعی (RWA) است.
با این حال، رابین هود تأکید کرده که توکنهای سهام ارائهشده، مالکیت مستقیم داراییهای واقعی را منتقل نمیکنند. این توکنها در واقع ابزارهای مشتقهای هستند که قیمتشان با دارایی اصلی همسو است. ساختار این داراییها مطابق با دستورالعملهای نظارتی MiFID II در اتحادیه اروپا طراحی شده است تا امنیت حقوقی کاربران حفظ شود.
مزایای پلتفرم توکنیزه رابینهود
طبق اعلام رسمی شرکت، کاربران اروپایی با استفاده از این توکنها میتوانند از مزایای زیر برخوردار شوند:
-
دسترسی ۲۴ ساعته و بدون تعطیلی به بازار
-
حذف کارمزدهای پنهان (به جز ۰.۱٪ کارمزد تبدیل ارز)
-
امکان شروع سرمایهگذاری با تنها ۱ یورو
-
دسترسی سریعتر و ارزانتر به سهام بینالمللی
-
نقدشوندگی بالا و تسویه لحظهای معاملات
این قابلیتها باعث شده تا بسیاری از کارشناسان از رابینهود به عنوان یکی از پیشگامان دنیای مالی ترکیبی (Hybrid Finance) نام ببرند.
چالشهای نظارتی و پاسخ رابین هود
در کنار استقبال گسترده کاربران، نهادهای نظارتی اروپایی نیز به دقت این پروژه را زیر نظر گرفتهاند. بانک لیتوانی (Bank of Lithuania) در ماه جولای رسماً از رابینهود خواست شفافسازی بیشتری درخصوص ساختار حقوقی توکنها ارائه دهد.
در پاسخ، ولاد تنف (Vlad Tenev) مدیرعامل رابینهود، تأکید کرد که این شرکت از بررسی نهادهای نظارتی استقبال میکند و هدف نهایی آن ایجاد چارچوبی شفاف، ایمن و سازگار با قوانین اروپا است.
گسترش همزمان در حوزه رمزارز و مشتقات
رابینهود تنها به توکنیزاسیون سهام اکتفا نکرده است. این شرکت در ماههای اخیر قراردادهای آتی خرد (Mini Futures) برای رمزارزهایی مانند بیتکوین (BTC)، ریپل (XRP) و سولانا (SOL) را نیز راهاندازی کرده است. همچنین در ماه می ۲۰۲۴ با خرید پلتفرم کانادایی WonderFi به ارزش ۱۷۹ میلیون دلار، جای پای خود را در بازار جهانی کریپتو محکمتر کرده است.
همکاری احتمالی با SEC و آینده بازار RWA
گزارشها حاکی از آن است که رابینهود در حال گفتوگو با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای تدوین چارچوب واحدی در زمینه توکنیزاسیون داراییهای واقعی است. در صورت دستیابی به توافق، این اقدام میتواند الگویی برای سایر مؤسسات مالی در ایالات متحده باشد و مسیر قانونی روشنی برای حوزه RWA ترسیم کند.
چشمانداز آینده و جمعبندی
تحلیلگران بازار معتقدند اگر رابین هود بتواند این پروژه را بدون چالشهای قانونی جدی پیش ببرد، شاهد انقلابی در مفهوم مالکیت مالی در اروپا خواهیم بود. ترکیب داراییهای سنتی با فناوری بلاکچین، میتواند نهتنها شفافیت و سرعت را افزایش دهد، بلکه میلیونها کاربر جدید را به دنیای سرمایهگذاری دیجیتال وارد کند.
بهعبارت دیگر، رابین هود با پروژه توکنیزاسیون خود به دنبال ایجاد پلی میان بورس و بلاکچین است؛ پلی که شاید در آینده، زیرساخت اصلی بازارهای مالی جهانی شود./بلاکچین
هیچ نظر! یکی از اولین.