پیش‌بینی بورس دوشنبه ۱۵ دی؛ شاخص کل آرام ولی مثبت

فهرست مطالب

بازار سهام در روز یکشنبه ۱۴ دی ۱۴۰۴ شاهد نوسانات قابل توجه شاخص کل بود، اما در نهایت به تعادل نسبی رسید. شاخص کل بورس تهران پس از شروع پرقدرت و ثبت رشد اولیه، تحت تاثیر افزایش فشار فروش بخش زیادی از این رشد را از دست داد و حتی برای مدتی وارد محدوده منفی شد. با این حال، در واپسین دقایق معاملات، شاخص کل دوباره به محدوده مثبت بازگشت و با رشد محدود ۰.۰۲ درصدی در سطح ۴ میلیون و ۷۱ هزار واحد آرام گرفت.

این رفتار رفت و برگشتی شاخص، نشان‌دهنده تردید فعالان بازار و وجود حمایت‌های پنهان در سطوح فعلی است که می‌تواند مبنای تحلیل و پیش‌بینی بورس فردا باشد.

نوسان شاخص کل؛ سیگنال احتیاط نه هشدار سقوط

بررسی معاملات روز یکشنبه نشان می‌دهد، با وجود افزایش ریسک‌های سیستماتیک و نگرانی‌های پیش از تعطیلات، بازار عملکرد فراتر از انتظارات بدبینانه داشت. شاخص کل هرچند رشد اولیه خود را حفظ نکرد، اما ریزش معناداری تجربه نکرد و نسبت به پایان معاملات چهارشنبه گذشته تغییر محسوسی نداشت.

بنابراین، سناریوی غالب برای دوشنبه ۱۵ دی، حرکت آرام رو به بالای شاخص کل است. انتظار می‌رود معاملات ابتدایی روز دوشنبه با تمایل به رشد بازگشایی شود، هرچند شتاب این رشد محدود خواهد بود و بازار با احتیاط معامله خواهد شد.

تاثیر نرخ ارز بر بورس فردا

یکی از مهم‌ترین عوامل موثر بر شاخص کل، وضعیت نرخ ارز و نزدیک شدن به ارز تک‌نرخی است. کاهش فاصله بین نرخ ارز آزاد و رسمی و افزایش قیمت ارز، انتظارات سودآوری شرکت‌های صادرات محور را تقویت می‌کند. بخش عمده این شرکت‌ها نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز بازار هستند که این موضوع می‌تواند پشتوانه حمایتی شاخص کل در معاملات دوشنبه باشد.

به همین دلیل، احتمال آنکه شاخص کل در آغاز معاملات دوشنبه با رنگ سبز بازگشایی شود، بالاست؛ هرچند رشد محدود و نوسانی محتمل است.

فشار فروش در نمادهای کوچک و شاخص هم‌وزن

شاخص هم‌وزن روز یکشنبه از ابتدا در محدوده منفی قرار داشت و با افت ۱.۳۸ درصدی در سطح یک میلیون و ۸۹ هزار واحد بسته شد. افت همزمان این شاخص و برتری نمادهای منفی که به ۷۷ درصد بازار رسید، نشان‌دهنده فشار فروش بالای نمادهای کوچک و متوسط است.

در پیش‌بینی بورس دوشنبه، این بخش از بازار احتمالاً همچنان با احتیاط همراه خواهد بود و حتی بازگشایی منفی شاخص هم‌وزن محتمل است. با این حال، تداوم واگرایی شاخص کل و هم‌وزن پایدار نیست و در نهایت یکی از این شاخص‌ها مسیر دیگری را دنبال خواهد کرد.

جریان نقدینگی و سناریوهای محتمل

روز یکشنبه حدود ۲.۶ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد. ارزش معاملات خرد ۲۷.۱ هزار میلیارد تومان بود که بیشتر به جابه‌جایی سهام و خروج نقدینگی شباهت داشت تا ورود پول تازه.

اگر روند خروج پول حقیقی ادامه یابد و شاخص هم‌وزن به تعادل نرسد، احتمال فاز استراحت کوتاه مدت بازار وجود دارد. اما اگر فشار فروش کاهش یابد و شاخص هم‌وزن به ثبات برسد، حرکت کلی بازار همسو شده و فاز صعودی ملایم شکل خواهد گرفت.