بورس امروز ۲۸ تیر ۱۴۰۵ / شاخص کل ۲۲ هزار واحد افت کرد

به گزارش خبر محور؛ در پایان معاملات روز، دماسنج اصلی بازار سرمایه با افت ۲۱,۷۹۶.۷۸ واحدی (معادل ۰.۴۶ درصد) مواجه شد و در سطح ۴,۷۵۵,۴۸۷.۸ واحد آرام گرفت. در سوی دیگر، شاخص کل (هم‌وزن) با کاهش بسیار ملایم‌ترِ ۱,۲۰۳.۲۴ واحدی (معادل ۰.۰۹ درصد) در رقم ۱,۳۰۱,۰۵۰.۰۸ واحد ایستاد. ارزش معاملات کل بازار در این روز بالغ بر ۲۷۸,۷۳۵ میلیارد ریال بود و حجم کل معاملات عدد ۷۸.۰۱۴ میلیارد برگه سهم را لمس کرد.

واگرایی معنادار شاخص کل و هم‌وزن: شکاف میان بزرگان و کوچک‌ترها

نگاهی دقیق به آمارهای تابلوی معاملات بورس تهران، تصویری دوگانه و تا حدی متناقض را از وضعیت بازار به نمایش می‌گذارد. ریزش بیش از ۲۱ هزار واحدی شاخص کل در کنار افت بسیار ناچیز شاخص هم‌وزن، نشان‌دهنده یک جریان معاملاتی هدفمند و کاملاً تفکیک‌شده در سطوح مختلف بازار است. این شکاف رفتار میان صنایع بزرگ و کوچک، کلیدی‌ترین سناریوی معاملاتی روز جاری را رقم زده است.

زمانی که شاخص کل افت ۰.۴۶ درصدی را تجربه می‌کند اما شاخص هم‌وزن تنها ۰.۰۹ درصد عقب می‌نشیند، به وضوح در می‌بوییم که فشار فروش اصلی بر دوش نمادهای شاخص‌ساز و غول‌های دلاری بازار سنگینی کرده است، در حالی که شرکت‌های کوچک و متوسط توانسته‌اند ثبات نسبی خود را حفظ کرده یا حتی با اقبال خریداران حقیقی مواجه شوند. ارزش معاملات بالا (بیش از ۲۷ هزار میلیارد تومان) بیانگر نقدشوندگی مناسب بازار است و نشان می‌دهد بازار دچار قفل‌شدگی در صف‌های فروش نبوده، بلکه دست‌به‌دست شدن پرحجم سهام بین معامله‌گران در جریان است.

بازیگران کلیدی شاخص: قلعه مستحکم «فملی» در برابر هجوم پتروپالایشی‌ها

بررسی جدول تاثیرگذاران بر شاخص کل، راز اصلی ریزش امروز و جریان پشت‌پرده معاملات را آشکار می‌سازد. نماد معاملاتی شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) با تاثیر مثبت شگفت‌انگیز و قدرتمند ۲۰,۱۸۰.۳۷ واحدی، به تنهایی به عنوان دژ مستحکمی در برابر سقوط آزاد بازار عمل کرد. اگر حمایت تمام‌عیار و تقاضای سنگین در نماد فملی نبود، شاخص کل بدون شک کانال ۴.۷ میلیون واحدی را با شدت بیشتری تهدید می‌کرد و سقوطی بالای ۴۰ هزار واحد را به ثبت می‌رساند. رشد قیمتی فملی احتمالاً ناشی از تحولات بازارهای جهانی کامودیتی و افزایش قیمت جهانی مس، یا گزارش‌های عملکردی بسیار درخشان این غول مسی بوده است.

اما در سوی دیگر بازار، جبهه کاهشی‌ها بسیار پرجمعیت و سنگین بود. نماد صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس) با تاثیر منفی ۱۰,۱۱۵.۴۸ واحدی، بزرگترین وزنه کاهشی بازار بود. پتروشیمی‌ها و پالایشی‌ها امروز تحت فشار شدید عرضه قرار داشتند؛ به طوری که نمادهای پالایش نفت بندرعباس (شبندر) با منفی ۳,۶۸۸ واحد، گسترش نفت و گاز پارسیان (پارسان) با منفی ۲,۹۹۰ واحد، پتروشیمی نوری (نوری) با منفی ۲,۹۱۳ واحد و پالایش نفت تهران (شتران) با منفی ۲,۶۴۰ واحد، همگی هم‌صدا با یکدیگر جهت نماگر بازار را به سمت پایین هدایت کردند.

علاوه بر گروه پتروپالایشی، بانک پاسارگاد (وپاسار) نیز با تاثیر منفی ۳,۷۹۹.۲۴ واحدی بر شدت رنگ سرخ بازار افزود. این رفتار جمعی در گروه پتروپالایشی نشان می‌دهد که تغییرات نرخ خوراک یا ابهامات مربوط به قیمت‌گذاری دستوری فرآورده‌ها، پاشنه آشیل فعلی بزرگان بازار به شمار می‌روند.

رفتار نوسانی در نمادهای پر تراکنش

در بخش نمادهای پربیننده و پر تراکنش، بانک ملت (وبملت) با وجود حجم معاملات بسیار بالا (بیش از ۷ میلیارد سهم)، افت پایانی ۱.۸۱ درصدی را تجربه کرد، هرچند که در آخرین معاملات توانست تا حدودی خود را بازیابی کند و رشد مثبت ۰.۶۳ درصدی را نسبت به قیمت آستانه ثبت کند. این نوسان درون‌روزی در وبملت نشان از جدال شدید خریداران و فروشندگان در صنعت بانکداری دارد. شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا) نیز وضعیت مشابهی داشت؛ قیمت پایانی آن مثبت شد اما آخرین معامله آن در صفر تابلو متوقف گردید.

نماد خودرو (ایران خودرو) به عنوان لیدر سنتی بازار سرمایه، با افت پایانی ۲.۵۸ درصدی و آخرین قیمت منفی ۱.۳۹ درصد، روز سردی را پشت سر گذاشت و نتوانست محرکی برای بازار باشد. نمادهای دیگری مانند تادیکو و وفیروزه نیز نوسانات منفی متفاوتی را ثبت کردند که نشان‌دهنده ورود بازار به فاز استراحت موقت است.

چشم‌انداز روزهای آینده و استراتژی معاملاتی

از دیدگاه تحلیلی، بورس تهران در حال حاضر در یک منطقه حمایتی معتبر قرار دارد. افت امروز اگرچه از نظر روانی بر بازار سایه افکنده است، اما حجم اصطکاک قیمتی و مقاومت شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد که بازار پتانسیل ریزش‌های شدید و بلندمدت را ندارد. واگرایی مثبت میان شاخص کل و شاخص هم‌وزن معمولاً سیگنالی از تغییر مالکیت سهام از دست معامله‌گران کوتاه‌مدت به خریداران بلندمدت با دیدگاه بنیادی است.

پیش‌بینی می‌شود در روزهای آینده، بازار به سمت تعادل حرکت کند. نمادهای بزرگی که امروز تحت فشار فروش بودند، به مناطق جذاب قیمتی برای خریداران حقوقی نزدیک می‌شوند. توصیه می‌شود معامله‌گران در شرایط فعلی از رفتارهای هیجانی و فروش در درصدهای منفی خودداری کرده و سبد سهام خود را به سمت صنایع پرپتانسیل با سودآوری تکرارپذیر نظیر فلزات اساسی (با محوریت مس) سوق دهند. رصد جریان ورود و خروج پول حقیقی در روزهای آتی، کلید اصلی تعیین جهت بعدی بازار خواهد بود.

بله | ایتا | روبیکا | سروش پلاس | تلگرام | اینستاگرام | آپارات