پیش بینی بورس چهارشنبه ۹ مهر ۱۴۰۴ | تعادل یا اصلاح؟
بورس تهران در روز سه‌شنبه ۸ مهر ۱۴۰۴ با رشد شاخص کل همراه شد و ارزش معاملات خرد توانست از مرز ۱۴ همت عبور کند. این اتفاق نشان می‌دهد نقدینگی تازه‌ای وارد بازار شده است، اما در همان زمان خروج سنگین پول حقیقی و رسیدن شاخص کل به یک مقاومت مهم تکنیکالی، مانع تثبیت کامل روند صعودی شد.
در شرایطی که بسیاری از فعالان بازار سهام، سه‌شنبه را به‌عنوان روزی امیدوارکننده می‌دیدند، آمارها نشان داد هنوز سایه تردیدها بر بازار سنگینی می‌کند. اکنون نگاه‌ها به بورس چهارشنبه دوخته شده تا مشخص شود آیا بازار در مسیر تعادل و تثبیت قرار خواهد گرفت یا بار دیگر به سمت اصلاح کوتاه‌مدت حرکت می‌کند.
شاخص کل رشد کرد اما شاخص هم‌وزن منفی بود
سه‌شنبه، شاخص کل بورس با رشد ۳۴ هزار و ۶۳۹ واحدی معادل ۱.۲۸ درصد افزایش یافت و در سطح دو میلیون و ۷۳۵ هزار واحد ایستاد. در مقابل، شاخص هم‌وزن با افت ۵۶۶ واحدی در عدد ۸۰۸ هزار واحد متوقف شد.
این واگرایی میان شاخص کل و هم‌وزن نشان می‌دهد که رشد بازار بیش از آنکه فراگیر باشد، به نمادهای شاخص‌ساز وابسته بوده است. بنابراین، بخش زیادی از نمادهای کوچک و متوسط نتوانستند همگام با شاخص کل حرکت کنند.
خروج نقدینگی؛ زنگ هشدار برای سهامداران
یکی از مهم‌ترین نکات معاملات سه‌شنبه، خروج سنگین پول حقیقی از بازار بود. تراز پول حقیقی در مجموع سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی منفی ۱۴۰۷ میلیارد تومان ثبت شد. این عدد نشان می‌دهد با وجود عطش خرید در ابتدای معاملات، همچنان اعتماد کامل به رونق پایدار بازار شکل نگرفته است.
در واقع، خروج سرمایه نشان‌دهنده این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند از رشد اخیر استفاده کرده و نقد شوند تا ریسک آخر هفته را به جان نخرند.
متغیرهای کلیدی بورس چهارشنبه ۹ مهر ۱۴۰۴
کارشناسان معتقدند بازار فردا تحت‌تأثیر چند عامل کلیدی قرار خواهد گرفت:
-
۱. ارزش معاملات خرد: عبور معاملات از ۱۴ همت سیگنالی مثبت است، اما باید دید آیا این روند ادامه می‌یابد یا نه.
-
۲. نرخ اوراق خزانه اسلامی (اخزا): بازدهی این اوراق دوباره به محدوده ۳۶ درصد رسیده و رقیب جدی برای بورس محسوب می‌شود. بخشی از سرمایه‌گذاران محافظه‌کار به بازار بدهی کوچ کرده‌اند.
-
۳. صندوق‌های طلا: با فروکش کردن هیجان خرید دلار و سکه، صندوق‌های طلا بازگشایی مثبتی داشتند که می‌تواند مقداری نقدینگی سفته‌بازانه را از بازار سهام دور کند.
-
۴. روز پایانی هفته: تجربه نشان داده است که در روزهای چهارشنبه برخی معامله‌گران برای کاهش ریسک تعطیلات، بخشی از پرتفوی خود را نقد می‌کنند.
این عوامل نشان می‌دهد بازاری متعادل‌تر نسبت به سه‌شنبه محتمل‌تر است.
نگاه تکنیکالی؛ مقاومت جدی در پیش است
از دید تکنیکالی، شاخص کل به محدوده مقاومتی مهمی رسیده است. فشار عرضه در این سطح موجب شد بخشی از سود خریداران کوتاه‌مدت ذخیره شود. اگر بازار چهارشنبه نتواند با حجم بالا از این مقاومت عبور کند، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت وجود دارد.
با این حال، تحلیلگران بر این باورند که تا زمانی که ارزش معاملات خرد در سطوح بالا باقی بماند، می‌توان امیدوار بود بازار در میان‌مدت مسیر صعودی خود را حفظ کند.
توصیه کارشناسان به سهامداران
کارشناسان بازار سرمایه تأکید می‌کنند در شرایط فعلی باید با احتیاط عمل کرد. ورود هیجانی به سهم‌ها در نزدیکی مقاومت‌ها می‌تواند زیان‌بار باشد. در مقابل، سرمایه‌گذارانی که افق میان‌مدت دارند، بهتر است با تمرکز بر صنایع بنیادی و گزارش‌های ۶ ماهه شرکت‌ها تصمیم‌گیری کنند.
همچنین، خروج بخشی از نقدینگی حقیقی نشان داد اعتماد عمومی هنوز بازسازی نشده است. بنابراین، شفافیت بیشتر نهادهای ناظر و انتشار به‌موقع اطلاعات می‌تواند در بازگشت اعتماد سهامداران مؤثر باشد.
جمع‌بندی
بورس سه‌شنبه با رشد شاخص کل و عبور ارزش معاملات خرد از ۱۴ همت، سیگنال مثبتی برای بازار ارسال کرد. اما خروج ۱۴۰۷ میلیارد تومان پول حقیقی و فشار فروش در سطح مقاومت، مانع از تداوم روند صعودی شد. برای بورس چهارشنبه ۹ مهر ۱۴۰۴، سناریوی محتمل‌تر بازار متعادل خواهد بود؛ مگر آنکه حجم معاملات به اندازه‌ای بالا باشد که شاخص بتواند مقاومت پیش‌رو را پشت سر بگذارد.
منبع: تجارت نیوز
هیچ نظر! یکی از اولین.