۳ عامل فشار بر بورس مشخص شد / چرا پول‌ها به صندوق‌های درآمد ثابت رفت؟

بازار سهام در هفته منتهی به ۲۴ تیر با افت شاخص و خروج قابل توجه نقدینگی حقیقی همراه شد؛ اتفاقی که بار دیگر این پرسش را برای سهامداران ایجاد کرده است که دلیل ریزش بورس چیست و آیا روند نزولی ادامه خواهد داشت؟ یک تحلیلگر بازار سرمایه معتقد است افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، جذابیت بالای صندوق‌های درآمد ثابت و تغییر رفتار سرمایه‌گذاران، سه عامل اصلی فشار بر بورس در روزهای اخیر بوده‌اند. او در عین حال، راهکارهایی برای مدیریت ریسک و حفظ سرمایه در شرایط پرنوسان ارائه می‌کند.

دلیل افت بورس در هفته منتهی به ۲۴ تیر چه بود؟

به گزارش خبر محور به نقل از ایرنا، پیام الیاس کردی، درباره دلایل افت شاخص بورس در هفته کاری منتهی به ۲۴ تیرماه اظهار داشت: واکنش منفی بازار سهام به افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، امری طبیعی و سنتی برای بازار سرمایه است که این هفته شاهد آن بودیم.

وی با اشاره به دغدغه‌های سهامداران افزود: یکی از نگرانی های سهامداران، آغاز تجاوز آمریکا به خاک ایران در استان های جنوبی کشور است و برخی انتظار دارند با شدت گرفتن این تحولات نظامی، بار دیگر شاهد توقف معاملات و بسته شدن بازار سهام باشند.

نرخ سود پناهگاه امن سرمایه‌ها

الیاس کردی بالا بودن نرخ سود صندوق‌های درآمد ثابت را عامل دوم فشار بر بازار سهام دانست و تصریح کرد: سرمایه در شرایط جنگی یا زمان اعمال نرخ بهره بالا، به سمت بازارهای بدون ریسک حرکت می‌کند. خروج هزار و ۴۰۰ میلیارد تومانی نقدینگی حقیقی از بازار در یک روز و تغییر مالکیت سهام به نفع حقوقی‌ها نشان می دهد که بخش حقیقی اقتصاد به دنبال یافتن فضای امن برای سرمایه خود است.

این کارشناس بورس با ارائه آماری از وضعیت صندوق‌های درآمد ثابت خاطرنشان کرد: در هفته ای که گذشت، نزدیک به ۶۰ هزار میلیارد تومان پول جدید وارد صندوق‌های درآمد ثابت شد که آمار فوق‌العاده‌ای است؛حتی در جریان معاملات روز چهارشنبه (۲۴ تیر) نیز حدود سه هزار میلیارد تومان دیگر به این صندوق‌ها تزریق شد که نشان می‌دهد پول‌ها ترجیح می‌دهند در حال حاضر در محلی امن استراحت کنند.

این فعال بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد اگر قصد ماندگاری در بازار را دارند، نباید به اخبار کوتاه‌مدت وزن بیش از حد بدهند و لازم است دیدگاه خود را روی بازه زمانی دو تا سه سال آینده تنظیم کنند.

الیاس کردی بر ضرورت مدیریت ریسک تاکید کرد و ادامه داد: نکته دوم و حیاتی برای سرمایه گذاران، رعایت اصل تنوع‌پذیری سبد سهام است؛ سهامداران باید پورتفوی خود را به حداقل پنج یا ۶ سهم از صنایع و گروه‌های مختلف تخصیص دهند تا در صورت بروز هرگونه رخداد ناگهانی یا آسیب به یک صنعت خاص، کل سرمایه آن‌ها با خطر مواجه نشود.