بازارهای مالی در یک هفته پرالتهاب / چه بر سر دلار، طلا، سکه و بورس آمد؟
به گزارش خبر محور؛ هفته پایانی تیرماه ۱۴۰۵ بدون شک در حافظه فعالان اقتصادی و سرمایهگذاران به عنوان یکی از پرنوسانترین، حساسترین و پررویدادترین مقاطع معاملاتی تابستان ثبت خواهد شد. در ظرف ۵ روز معاملاتی اخیر، بازارهای مالی کشور مسیری پر فراز و نشیب را طی کردند؛ از سقفشکنیهای تاریخی و رکوردزنیهای بیسابقه در روز شنبه ۲۷ تیرماه تا عقبنشینی هیجانات، تخلیه حباب قیمتی و غلبه فاز احتیاط و انتظار در روز چهارشنبه ۳۱ تیر.
محرک های کلیدی در هفته گذشته
همزمانی چند محرک کلیدی در هفته گذشته را شاهد بودیم که در ادامه نگاهی به آنها داریم.
-
جهش اولیه اونس جهانی طلا به کانال تاریخی ۴ هزار دلار و سپس افت مجدد آن.
-
رشد هیجانی دلار آزاد تا مرزهای کانال ۱۹۰ هزار تومان و سپس مداخله بازارساز و عقبنشینی ارز.
-
افت شدید شاخصهای بورس تهران به همراه صعود نرخ سود بینبانکی.
-
تغییرات قیمت نفت در بازار جهانی و نوسان رمزارزها.
این محرک ها باعث شد معاملهگران در طول هفته ۳ وضعیت متمایز «هیجان خرید»، «عقبنشینی اصلاحی» و «صبر و انتظار» را تجربه کنند. در این گزارش، ابعاد مختلف تحولات هفته گذشته را به دقت کالبدشکافی میکنیم.
بازار ارز؛ از رکوردشکنی بیسابقه تا عقبنشینی تاکتیکی
بازار ارز در نخستین روز معاملاتی هفته (شنبه ۲۷ تیر) با یک شوک سنگین آغاز به کار کرد. نرخ دلار در بازار غیررسمی با جهشی پرشتاب سقفهای قیمتی گذشته را شکست و به ۱۹۴,۰۲۰ تومان رسید. این پرواز قیمتی که ناشی از انتظارات تورمی، سیگنالهای منفی بینالمللی و خریدهای هیجانی معاملهگران خرد بود، سایر نرخهای شاخص را نیز جابهجا کرد.
-
یورو (آزاد): ۲۲۱,۹۹۰ تومان
-
درهم امارات (آزاد): ۵۲,۷۹۰ تومان
-
پوند انگلیس: ۲۶۰,۹۲۰ تومان
-
دلار حواله: ۱۵۰,۲۳۷ تومان
اما با ورود به روزهای میانی هفته (۲۸ تا ۳۰ تیر)، ورق برگشت. تزریق مدیریت شده ارز از سوی بازارساز، افت تقاضای کاذب و تخلیه هیجانات اولیه موجب شد تا قیمت دلار مسیر رفته را بازگردد. عقبنشینی دلار آزاد به کانالهای پایینتر در روزهای سهشنبه و چهارشنبه، فضای متشنج ابتدای هفته را آرام کرد و معاملهگران عمده ترجیح دادند در اولین روز مردادماه، در موقعیت «تماشاچی» قرار گیرند تا جهت بعدی بازار مشخص شود.
بازار طلا و سکه؛ غافلگیری تحت تأثیر دوگانه «اونس» و «دلار»
بازار طلا و سکه در هفته گذشته رفتاری کاملاً متناقض و پرماجرا داشت. تحلیل روند این بازار نیازمند بررسی دو نیمه متفاوت هفته است.
نیمه اول هفته (شنبـه ۲۷ تیر)
صعود تاریخی اونس جهانی طلا به کانال بیسابقه ۴,۰۱۸ دلار، بمب خبری بازار طلا بود. این اهرم بینالمللی در کنار جهش دلار آزاد، بازار داخلی طلا را شعلهور ساخت. هر گرم طلای ۱۸ عیار در یکقدمی کانال ۱۹ میلیون تومانی قرار گرفت و روی ۱۸,۷۴۵,۱۰۰ تومان ایستاد. سکه امامی نیز تا ۱۸۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بالا رفت و نیمسکه و ربعسکه به ترتیب ارقام ۹۶.۵ و ۵۵ میلیون تومان را لمس کردند.
نیمه دوم هفته (۲۸ تا ۳۱ تیر)
در ادامه هفته، افت جهانی طلا و عقبنشینی اونس به محدوده ۳,۹۷۵ دلار (به دلیل احتمال تثبیت نرخ بهره بالا توسط فدرال رزرو آمریکا) همراه با افت دلار آزاد، خریداران طلا را غافلگیر کرد. با افت همزمان هر دو مولفه سازنده قیمت طلا، حباب سکه و طلا به شدت کاهش یافت و قیمهها دچار اصلاح و عقبنشینی چشمگیری شدند.
بورس تهران؛ ریزش سنگین و خروج سرمایه زیر تیغ فروش
تالار شیشهای در هفتهای که گذشت، سختترین روزهای خود را سپری کرد و بزرگترین زیاندیده در میان بازارهای مالی بود.
در روز شنبه ۲۷ تیر، شاخص کل بورس با ریزش سنگین ۱۲۰,۵۸۳ واحدی یکی از شدیدترین افتهای تکروزه خود را به ثبت رساند و به ۴,۷۷۳,۲۵۱ واحد رسید. شاخص هموزن نیز با ۲۴,۳۱۱ واحد کاهش، به ۱,۳۰۱,۸۳۱ واحد رسید که نشاندهنده سراسری بودن موج عرضه و خروج پول بود.
علت اصلی فشار فروش در بورس چه بود؟
-
انتقال سرمایه به بازارهای موازی: جهش طلا و ارز در ابتدای هفته، سرمایههای خرد را به سمت خریدهای هیجانی در بازار طلا و سکه کشاند.
-
هشدار نرخ سود بینبانکی: افزایش نرخ سود بینبانکی به ۲۳.۹۲ درصد به عنوان یک رقیب سرسخت برای بازار سهام عمل کرد و جذابیت ریسکپذیری در بورس را کاهش داد.
-
احتیاط شدید معاملهگران: در روزهای پایانی هفته، معاملهگران با وجود گزارشهای کدماده و شفافسازیهای شرکتی، خریدهای خود را متوقف کردند تا وضعیت ریسکهای سیستماتیک شفافتر شود.
نگاهی به بازارهای جهانی؛ جهش نفت و استراحت بیتکوین
در عرصههای بینالمللی نیز هفته گذشته پر از رویدادهای تأثیرگذار بود.
-
بازار نفت: بر خلاف طلا که روند کاهشی گرفت، نفت برنت با یک جهش چشمگیر ۴.۵ درصدی به ۸۸.۱۰ دلار به ازای هر بشکه رسید. نگرانیها از اختلال در زنجیره تامین و افزایش تقاضای کارخانهها از محرکهای اصلی این رشد بودند.
-
بازار رمزارزها: بیتکوین هفتهای آرام و بدون نوسان شدید را پشت سر گذاشت و در محدوده ۵۶,۰۱۷ یورو (حدود ۶۱ هزار دلار) در جا زد. سرمایهگذاران بزرگ بازار کریپتو نیز ترجیح دادند در حالت استراحت و انتظار باقی بمانند.
تحولات و آمارهای شاخص در هفته گذشته
| نام بازار / دارایی | ابتدای هفته (۲۷ تیر) | انتهای هفته (۳۱ تیر) | وضعیت و رفتار بازار |
| دلار (آزاد) | ۱۹۴,۰۲۰ تومان | عقبنشینی به کانالهای پایینتر | رکوردشکنی اولیه -> اصلاح و تخلیه حباب |
| سکه امامی | ۱۸۸,۵۰۰,۰۰۰ تومان | کاهش قیمت محسوس | غافلگیری خریداران و افت حباب |
| هر گرم طلای ۱۸ عیار | ۱۸,۷۴۵,۱۰۰ تومان | عقبنشینی از اوج | کاهشی تحت فشار اونس و دلار |
| اونس جهانی طلا | ۴,۰۱۸ دلار | ۳,۹۷۵ دلار | افت به زیر کانال ۴ هزار دلاری |
| نفت برنت | ۸۴.۳۰ دلار | ۸۸.۱۰ دلار | جهش ۴.۵ درصدی و صعودی |
| شاخص کل بورس | افت ۱۲۰,۵۸۳ واحدی | تداوم رکود و کمبود تقاضا | ریزش شدید -> فاز انتظار و خروج پول |
چشمانداز بازارها برای مردادماه
با فرا رسیدن پنجشنبه ۱ مرداد ۱۴۰۵، بازارهای مالی پس از ۵ روز طوفانی و پرماجرا به یک «دالان انتظار» و ثبات نسبی رسیدهاند. تحلیلگران معتقدند:
-
ارز و طلا: پس از تخلیه هیجانات ابتدای هفته، بازارها تا انتشار اخبار جدید اقتصادی یا سیاسی در بازه قیمتی متعادلتری نوسان خواهند کرد.
-
بورس: بازگشت تعادل به بورس نیازمند کنترل نرخ سود بینبانکی، کاهش نوسانات شدید ارز و تزریق نقدینگی جدید از سوی صندوقهای حمایتی است.
توصیه نهایی به سرمایهگذاران
با توجه به رفتارهای سینوسی قیمتها، کارشناسان اکیداً توصیه میکنند که معاملهگران خرد از خریدهای هیجانی در روزهای اوج قیمت و فروشهای شتابزده در روزهای منفی دوری کرده و سرمایه خود را در سبدهای متنوع (طلا، سهام و سپرده) توزیع کنند.
به نظر شما در مردادماه، کدام بازار بازدهی بیشتری خواهد داشت؛ دلار، طلا، بورس یا سکه؟ چرا؟
بله | ایتا | روبیکا | سروش پلاس | تلگرام | اینستاگرام | آپارات
هیچ نظر! یکی از اولین.