پیش‌بینی بورس شنبه 11 بهمن؛ فشار فروش در نمادهای کوچک ادامه دارد

به گزارش اقتصادنیوز، پیش‌بینی بورس برای شنبه 11 بهمن 1404 در شرایطی انجام می‌شود که بازار سهام پس از حدود چهار ماه حرکت صعودی، به حساس‌ترین مقطع خود رسیده است. هفته جاری می‌تواند تکلیف مسیر میان‌مدت بازار را مشخص کند.

تحلیل معاملات پایانی هفته گذشته

در پایان معاملات چهارشنبه، شاخص کل بورس با کاهش بیش از 30 هزار واحدی در محدوده 3 میلیون و 981 هزار واحد قرار گرفت. اگرچه این افت ادامه فضای منفی بود، اما شتاب نزولی نسبت به روزهای قبل کاهش یافته بود. این رفتار می‌تواند نشان‌دهنده تخلیه بخشی از فروش هیجانی و نزدیک شدن قیمت‌ها به سطوح جذاب برای برخی خریداران باشد.

در طرف دیگر، شاخص هم‌وزن افتی بیش از 13 هزار واحدی را ثبت کرد که نشان می‌دهد نمادهای کوچک و متوسط همچنان زیر فشار فروش سنگین قرار دارند. این موضوع حاکی از ریسک‌گریزی سهامداران حقیقی و تمایل به خروج از سهام با نقدشوندگی کمتر است.

نقش ارزش معاملات و جریان نقدینگی

یکی از نکات مهم، افزایش ارزش معاملات به حدود 22.8 هزار میلیارد تومان بود. این حجم معامله نشان می‌دهد بازار کاملاً در رکود قفل نشده و هم عرضه و هم تقاضا فعال هستند. بازار در حال جستجوی نقطه تعادل جدید است.

با این حال، جریان نقدینگی هشداردهنده بود: خروج حدود 1.7 هزار میلیارد تومان پول حقیقی از سهام و صندوق‌های سهامی، همراه با خروج بیش از 4 هزار میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت، نشان‌دهنده بی‌اعتمادی کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران در مواجهه با ریسک‌های سیاسی و ابهام‌های اقتصادی است.

پیش‌بینی بورس برای شنبه 11 بهمن 1404

با توجه به داده‌های موجود، پیش‌بینی برای روز شنبه حاکی از شروع بازار در فضایی محتاطانه و متمایل به منفی است. انتظار می‌رود:

• صف‌های فروش در بخش قابل‌توجهی از نمادها، به ویژه سهام کوچک و متوسط، شکل بگیرد.

• برخی نمادهای بزرگ شاخص‌ساز ممکن است به دلیل حمایت حقوقی‌ها یا ارزندگی، رفتار متفاوتی داشته و حتی مثبت شوند.

• اما کلیت بازار احتمالاً با کاهش قیمت در اغلب نمادها همراه خواهد بود.

هفته سرنوشت‌ساز برای روند میان‌مدت

اهمیت معاملات این هفته فراتر از نوسانات روزانه است. بازار به نقطه‌ای رسیده که باید بین ادامه روند صعودی یا ورود به فاز اصلاحی تصمیم بگیرد.

• سناریوی منفی: اگر خروج پول حقیقی ادامه یابد و ارزش معاملات کاهش پیدا کند، سیگنال‌های پایان روند صعودی تقویت خواهد شد.

• سناریوی مثبت: اگر فشار فروش به تدریج کاهش یابد و اعتماد به بازار بازگردد، امکان ادامه مسیر صعودی وجود خواهد داشت.

جمع‌بندی:

بورس تهران در آستانه هفته‌ای تعیین‌کننده قرار دارد. پیش‌بینی برای شنبه 11 بهمن بر اساس خروج پول حقیقی و فشار بر نمادهای کوچک، حکایت از شروع محتاطانه و منفی بازار دارد. رفتار بازار در این هفته، به ویژه تداوم یا توقف خروج نقدینگی، نقش کلیدی در شکل‌دهی به مسیر میان‌مدت شاخص خواهد داشت و می‌تواند نشان دهد آیا روند صعودی چندماهه به پایان رسیده یا تنها یک اصلاح موقت را تجربه می‌کنیم.