۳ سیگنال مهم برای بازار طلا و سکه / خریداران منتظر بمانند یا وارد شوند؟
بازار طلا در آستانه یکی از حساسترین هفتههای سال قرار گرفته است؛ هفتهای که نه نمودارها، بلکه دادههای اشتغال آمریکا، مواضع فدرال رزرو و نوسانات دلار میتوانند مسیر اونس جهانی و به دنبال آن قیمت طلا و سکه در ایران را تعیین کنند. در شرایطی که اونس جهانی در تعطیلات آخر هفته روی محدوده ۴۰۴۳ دلار متوقف مانده، معاملهگران منتظرند ببینند آیا گزارش اشتغال آمریکا آغازگر موج جدید صعودی خواهد بود یا بازار را وارد فاز اصلاح میکند.
سرنوشت طلا و سکه در دستان آمریکا
به گزارش خبر محور به نقل از بنکر؛ این روزها معاملهگران طلا بیش از هر چیز به تقویم اقتصادی آمریکا چشم دوختهاند. البته دو گزارش مهم هم زودتر منتشر میشود؛ شاخص مدیران خرید بخش تولید روز دوشنبه و شاخص خدمات روز چهارشنبه. اما آیا این آمارها جهت بازار را تغییر میدهند؟ احتمالاً نه؛ دستکم تا زمانی که گزارش اشتغال ماه ژوئیه منتشر نشده باشد.
بازار معتقد است مهمترین آزمون هفته، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) است. آمار ماه ژوئن تنها افزایش ۵۷ هزار شغل را نشان داد؛ عددی که فاصله زیادی با انتظار بازار یعنی ۱۱۰ هزار شغل داشت و باعث شد نگاه سرمایهگذاران نسبت به وضعیت اقتصاد آمریکا محتاطتر شود.
اگر گزارش جدید هم ضعیف باشد و تعداد مشاغل ایجادشده کمتر از ۵۰ هزار نفر اعلام شود، احتمال افزایش نگرانیها درباره بازار کار آمریکا بالا میرود. چنین اتفاقی میتواند فشار فروش بر دلار را بیشتر کند و در مقابل، از قیمت جهانی طلا حمایت شود.
اما سناریوی مقابل هم روی میز است. اگر اشتغال بیش از ۸۰ هزار نفر افزایش پیدا کند، احتمال دارد فدرال رزرو همچنان سیاست سختگیرانه خود را حفظ کند. و اگر این عدد از ۱۲۰ هزار شغل عبور کند، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر تقویت خواهد شد؛ موضوعی که معمولاً به سود دلار و به زیان طلا تمام میشود.
در حال حاضر نیز ابزار CME FedWatch احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را حدود ۳۵ درصد برآورد میکند.
تحلیل اقتصاددانان و نقش خاورمیانه
در کنار دادههای اقتصادی، اظهارنظر اعضای فدرال رزرو هم این هفته زیر ذرهبین بازار قرار دارد. سه مقام این بانک مرکزی که در نشست قبلی از افزایش نرخ بهره حمایت کرده بودند، قرار است درباره چشمانداز اقتصاد آمریکا صحبت کنند.
اگر آنها دوباره بر تداوم فشارهای تورمی یا ریسکهای ناشی از تحولات خاورمیانه تأکید کنند، احتمال حفظ قدرت دلار افزایش مییابد و این موضوع میتواند مانع رشد قیمت طلا شود.
در مقابل، اگر سیگنالهایی مبنی بر ادامه توقف افزایش نرخ بهره ارائه شود، شرایط برای تقویت فلز زرد مساعدتر خواهد شد؛ بهویژه اگر دادههای اقتصادی نیز از کاهش سرعت رشد اقتصاد آمریکا حکایت داشته باشند.
از سوی دیگر، اقتصاددانان Wells Fargo تصویر نسبتاً متعادلی از بازار کار آمریکا ارائه کردهاند. برآورد آنها این است که اشتغال ماهانه در ادامه سال به طور متوسط حدود ۸۰ هزار نفر افزایش پیدا کند و نرخ بیکاری نیز نزدیک به ۴.۲ درصد باقی بماند.
این ارزیابی نشان میدهد اقتصاد آمریکا نه وارد رکود جدی شده و نه با رشد بیش از اندازه بازار کار روبهرو است. همین وضعیت، تصمیمگیری فدرال رزرو را دشوارتر میکند.
تحلیلگران Commerzbank هم به اختلافنظر میان اعضای کمیته بازار آزاد فدرال اشاره کردهاند. به اعتقاد آنها، همچنان گروه قابلتوجهی در فدرال رزرو از سیاستهای انقباضی حمایت میکنند و اگر تورم کاهش محسوسی نداشته باشد، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره همچنان پابرجاست.
حمایتها و مقاومتهای کلیدی طلا
و اما نمودارها چه میگویند؟ فعلاً نشانه قاطعی از بازگشت قدرت خریداران دیده نمیشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) هنوز نتوانسته بالاتر از سطح خنثی ۵۰ تثبیت شود و عبور قیمت از برخی مقاومتهای کوتاهمدت نیز نتوانسته موج تازهای از خرید ایجاد کند.
در سناریوی نزولی، محدوده ۳۹۲۰ تا ۳۹۵۰ دلار مهمترین سطح حمایتی محسوب میشود. اگر این محدوده از دست برود، احتمال افزایش فشار فروش بالا میرود و سطح ۳۸۰۰ دلار میتواند هدف بعدی بازار باشد. پس از آن نیز محدوده ۳۷۲۰ دلار بهعنوان حمایت مهم بعدی مطرح است.
اما اگر خریداران بتوانند ابتکار عمل را در دست بگیرند، نخستین چالش آنها تثبیت قیمت در محدوده ۴۰۶۰ تا ۴۰۷۰ دلار خواهد بود. عبور موفق از این مقاومت میتواند راه را برای حرکت به سمت ۴۱۸۵ دلار هموار کند.
در صورت تقویت روند صعودی، مقاومت ۴۲۴۰ دلار در ادامه مسیر قرار دارد و پس از آن، سطح ۴۳۸۰ دلار مهمترین مانع پیش روی طلا خواهد بود.
در مجموع، بازار جهانی طلا این هفته بیش از هر زمان دیگری به سه متغیر وابسته است؛ گزارش اشتغال آمریکا، تصمیمات و مواضع فدرال رزرو و البته تحولات خاورمیانه.
پیشبینی قیمت جهانی برای خریداران طلا و سکه
امروز برخلاف روزهای عادی، بازار جهانی طلا سیگنال تازهای به معاملهگران نمیدهد. اونس جهانی به دلیل تعطیلات آخر هفته در محدوده ۴۰۴۳ دلار ثابت مانده و همین موضوع باعث شده تمام تمرکز بازار داخلی روی دلار، تتر و اخبار سیاسی قرار بگیرد.
به اعتقاد کارشناسان، دلار پس از ثبت رکورد تاریخی در کانال ۱۹۴ هزار تومان وارد محدودهای حساس شده است. اگر فضای سیاسی آرام بماند و کاهش قیمت تتر روی معاملات نقدی اثر بگذارد، احتمال اصلاح نرخ دلار تا محدوده ۱۹۳ هزار و ۳۰۰ تومان و حتی ۱۹۳ هزار تومان وجود دارد.
اما این تنها سناریوی بازار نیست. اگر تقاضا دوباره افزایش پیدا کند یا خبر منفی تازهای منتشر شود، دلار ممکن است بار دیگر به سمت مقاومت ۱۹۴ هزار و ۷۰۰ تومان حرکت کند و حتی کانال ۱۹۵ هزار تومان را هدف بگیرد.
طلا و سکه در انتظار دلار
بر همین اساس، تحلیلگران معتقدند اگر دلار وارد فاز اصلاح شود، قیمت طلای ۱۸ عیار نیز میتواند تا محدوده ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان و حتی ۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان عقبنشینی کند.
و اما اگر دلار دوباره صعودی شود چه؟ در آن صورت مقاومت ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان پیش روی طلای ۱۸ عیار قرار میگیرد و پس از آن، مرز روانی ۱۹ میلیون تومان میتواند هدف بعدی بازار باشد.
در بازار سکه امامی نیز شرایط تفاوت چندانی ندارد. کارشناسان میگویند کاهش نرخ ارز میتواند سکه را تا محدوده حمایتی ۱۸۶ میلیون تومان پایین بیاورد و حتی احتمال افت تا ۱۸۵ میلیون تومان هم وجود دارد.
در مقابل، اگر دلار دوباره وارد مدار رشد شود، مقاومت ۱۸۹ میلیون تومان نخستین مانع سکه خواهد بود و عبور از آن میتواند مسیر حرکت به سمت ۱۹۰ میلیون تومان را هموار کند.
پیشبینی تحلیلگران از بازار طلا و سکه
طلا پس از اندکی عقبنشینی در ماههای اخیر، ۳۰ جولای (هشتم مرداد) با قیمت حدود چهار هزار و ۷۷ دلار به ازای هر اونس معامله شد. افت تقاضای سرمایهگذاری و خرید جواهرات، به همراه افزایش تولید معادن، شتاب صعودی قیمتها را محدود کرده است.
به نوشته این رسانه، دادههای شورای جهانی طلا حاکی از آن است که تقاضا برای شمش و سکه طلا در سهماهه دوم سال به ۳۰۷ تُن کاهش یافت؛ در حالی که در هر یک از دو فصل پیش از آن، این رقم بیش از ۴۰۰ تُن بود.
افزون بر این، تقاضای سرمایهگذاری، بدون احتساب معاملات خارج از بورس، از ۴۸۷ تُن در مدت مشابه سال گذشته به ۲۶۲ تُن کاهش یافت؛ افتی که عمدتاً از خروج سرمایه از صندوقهای ETF بود.
در سوی مقابل، خرید بانکهای مرکزی همچنان پشتوانه محکمی برای بازار طلا بود و در سهماهه دوم به ۲۸۹ تُن رسید. مجموع خریدهای نیمه نخست سال نیز حدود ۳۴۵ تُن بود که معادل نرخ سالانه ۷۰۰ تن است.
طبق این تحلیل، برای آنکه قیمت طلا بالای چهار هزار دلار باقی بماند، لازم است ورود جریان سرمایه به بازار دوباره احیا و تقاضای بانکهای مرکزی نیز نزدیک به ۳۰۰ تن در هر فصل حفظ شود.
به نوشته این رسانه، تولید معادن طلا در سهماهه دوم سال از ۹۴۸ تن در سال گذشته به ۹۶۶ تن افزایش یافت. عرضه طلا از محل بازیافت از ۳۷۴ تن در سهماهه نخست به ۳۲۶ تن کاهش پیدا کرد که تا حدی اثر افزایش تولید معادن را خنثی کرد.
پیشبینی بانک سوئیسی یوبیاس حاکی از آن است که «قیمت طلا تا سپتامبر به ۴۴۰۰ و تا دسامبر به ۴۶۰۰ دلار خواهد رسید. همچنین انتظار میرود که قیمت فلز زرد در مارس ۲۰۲۷ به پنج هزار دلار و تا ژوئن (همان سال) به ۵۲۰۰ دلار افزایش یابد.»
در پایان این گزارش آمده است: اگر قیمت طلا تا کانال ۳۸۵۰ دلار عقب بنشیند، میتواند فرصتی مناسب برای ورود سرمایهگذاران بلندمدت فراهم کند؛ هرچند چشمانداز کوتاهمدت بازار همچنان محتاطانه است.
اگر شما امروز قصد خرید طلا داشتید، همین حالا میخرید یا منتظر انتشار گزارش اشتغال آمریکا میماندید؟ دلیل انتخابتان چیست؟
هیچ نظر! یکی از اولین.